【RSI】で買い時・売り時を見極める！相対力指数の活用法

「株を買いたいけど、今が本当に良いタイミングなのかわからない！」

こんな悩みを持っている方、多いですよね。

特に初心者の方は、株をいつ買って、いつ売るべきか迷うことがよくあると思います。さらに、感情に流されて高値で買ってしまったり、安値で焦って売ってしまうことも少なくありません。

そこで今回の記事では、テクニカル指標の一つである「RSI」を使って、株の買い時・売り時を見極める方法をお伝えします！この記事を読むことで、RSIを活用した具体的なトレード戦略を学び、より自信を持って投資判断ができるようになりますよ！

最終的な判断は自己責任でお願いします。株式投資は、さまざまなリスクを正しく認識したうえで、自分自身の判断と責任に基づいて行ってください。

執筆者情報

• 名前: おみくん

• 投資歴: 11年、損益レシオは2.57以上を維持。主にオニール流成長株投資を実践
• 学習量: 投資関連本200冊以上読破
• 資格・学位: 中小企業診断士（29歳で資格合格）、経営学修士（MBA、28歳で修了）、2級FP技能士

RSIとは？基礎知識

まずは、RSIの基本についておさらいしておきましょう。RSI（Relative Strength Index、相対力指数）は、株価が「買われすぎ」か「売られすぎ」かを数値で示すオシレーター系のテクニカル指標です。

具体的には、RSIは0〜100の数値で表され、一般的に70以上だと「買われすぎ」、30以下だと「売られすぎ」と判断されます。**「買われすぎ」とは、すでに多くの投資家が株を買っていて、近いうちに売り圧力が強まり、株価が下落する可能性が高い状況を指します。反対に、「売られすぎ」**は、多くの投資家がすでに株を売っており、今後は買い手が増えて株価が上昇するかもしれないタイミングを意味します。

RSIの特徴と役割

RSIは、株価の短期的な変動を捉えるのが得意です。たとえば、日足（1日の価格変動）をもとに計算するRSIを使えば、1週間～数週間の短期的なトレンド転換を見つけることができます。そのため、スイングトレード（短期間で売買を繰り返す手法）を行うトレーダーにとっては、非常に有効なツールとなります。

RSIのもう一つの強みは、他の指標に比べてシンプルかつ視覚的に理解しやすい点です。初心者でもわかりやすく使えるため、投資経験が浅い人でも積極的に取り入れることができます。

RSIの限界

RSIは便利な指標ですが、万能ではありません。特に、強いトレンドが続く局面では、RSIが70を超えても価格が下落せず、そのまま上昇し続けることがあります。同様に、RSIが30を下回っても、株価がさらに下落する場合もあります。これらの限界を理解した上で、RSIを他の指標と組み合わせることが重要です。

RSIの計算方法とその意味

RSIは、過去一定期間（通常は14日）の株価の上昇幅と下落幅の比率から算出されます。

具体的には、次の計算式が使われます。

RSI = 100 - [100 ÷ (1 + 上昇幅の平均 ÷ 下落幅の平均)]

この計算式では、上昇した日と下落した日の平均値を比べて、現在の株価がどの程度「買われている」か、または「売られている」かを判断します。RSIが高ければ高いほど買い圧力が強く、逆に低ければ売り圧力が強い状態です。

RSIの70と30という基準の意味

RSIが70を超えると「買われすぎ」と判断され、売り時が近いと考えられます。これは、上昇が続きすぎて、投資家の間で「そろそろ利益を確定した方がいいかも」という心理が働きやすいタイミングです。

一方、RSIが30を下回ると「売られすぎ」とされ、価格の反発が期待されます。この時、すでに多くの投資家が株を手放しているため、売り圧力が弱まり、株価が上昇に転じる可能性が高まります。

RSI計算の意義と実際の使い方

RSIの計算式を理解することで、なぜこの指標が買われすぎ・売られすぎを判断できるのか、その背景を知ることができます。株価の過去の動きを平均化することで、短期的な変動に対応し、投資家が今の市場の状態を冷静に分析できるようにしてくれるのです。

計算方法を学ぶことは、シグナルの意味をより深く理解する助けとなりますが、実際のトレードではツールを使って自動的に計算されるため、細かい計算は必要ありません。しかし、計算の背後にある原理を知ることは、シグナルの正確性や信頼性をより理解するうえで役立ちます。

RSIの基本的な見方と使い方

RSIの最も基本的な使い方は、70と30という閾値を目安にした逆張りの戦略です。

• RSIが70を超えたとき：株価が「買われすぎ」となり、価格調整が近い可能性が高いです。つまり、近々株価が下がるリスクがあるため、このタイミングでの新規の買いは避ける方が無難です。むしろ、ポジションを持っている場合は売却を検討するチャンスです。
• RSIが30を下回ったとき：株価が「売られすぎ」と判断され、反発が期待できるタイミングです。この時、価格が底打ちする可能性があるため、買いの検討を始めるサインになります。

RSIを使った逆張り戦略の注意点

逆張り戦略は、株価が反発するタイミングを狙うものですが、常に成功するわけではありません。特に、強いトレンドが続いている場合、RSIが70を超えたまま、または30を下回ったまま推移し続けることがあります。

そのため、RSIだけに頼らず、他の指標やファンダメンタルズを確認することが重要です。特に強力なトレンドが発生している相場では、逆張りのシグナルが正しく機能しないことが多いので、慎重な判断が求められます。

RSIとトレンドの組み合わせ

逆張り以外にも、RSIを使ったトレンドフォロー戦略もあります。トレンドの方向に沿った売買をすることで、リスクを減らしつつ、確実な利益を狙うことができます。例えば、RSIが50を上抜けたときに買い、50を下回ったときに売るという戦略です。これにより、相場の反転リスクを抑えつつ、トレンドを追いかけることができます。

ダイバージェンスの活用法

RSIを使ったトレードで、特に注目すべきなのが「ダイバージェンス」です！これは、RSIの動きと株価の動きが反対方向に進む現象を指し、トレンドの転換を予測するのに非常に役立ちます。

弱気のダイバージェンス

「弱気のダイバージェンス」は、株価が上昇しているにもかかわらず、RSIが下降している状況です。通常であれば、株価が上昇するとRSIも上昇するはずですが、RSIが下がる場合、価格上昇の勢いが弱まっていることを示します。これは、近々相場が下落する可能性があるサインです。

例
株価が年初来高値を更新したが、RSIがそれに追随せず下落しているとき、この弱気ダイバージェンスは「トレンド転換」のシグナルとなります。この状況で投資家は利益確定を考え、売りに出る準備をするのが賢明です。

強気のダイバージェンス

「強気のダイバージェンス」はその逆で、株価が下落しているのにRSIが上昇している状況を指します。これは、売り圧力が減少しており、相場が反発する可能性があることを示します。

例
株価が下がり続けている中、RSIが徐々に上昇している場合、これは価格が底を打ち、近々反発する予兆です。このタイミングでの買いは、リスクを抑えつつ上昇を狙う良い戦略となります！

ダイバージェンスを確認するタイミング

ダイバージェンスは、すぐにトレードに反映されるわけではありません。実際にダイバージェンスが確認されたあとも、数日から数週間の遅れが生じる場合があります。ですので、ダイバージェンスが出た瞬間に飛びつくのではなく、他の指標や価格動向を慎重に確認することが大切です。

さらに、ダイバージェンスを活用する際には、相場全体のトレンドを見極めることも重要です。強い上昇トレンドや下降トレンドが続いている場合、ダイバージェンスは一時的な反発にとどまる可能性があるため、慎重に相場全体の状況を判断する必要があります。

RSIの期間設定

RSIの設定期間についても重要です。通常、14日がデフォルトの設定ですが、必ずしもこの期間が最適というわけではありません。

短期設定のRSI

短期トレーダー、例えばデイトレードやスイングトレードを行う投資家は、7日や9日の短期設定を好むことが多いです。短期間での変動を敏感に捉え、素早い売買を実行するためには、こうした短い期間のRSIが有効です。

例
7日間のRSIを使用すると、より早く「買われすぎ」や「売られすぎ」のサインが現れるため、デイトレードなどの短期間の売買に向いています。ただし、短期間のRSIは騙し（誤ったシグナル）が多くなるリスクもあるため、注意が必要です。

長期設定のRSI

一方、長期投資家は21日や30日といった長期間のRSIを使うことが推奨されます。長期的なトレンドに沿って売買を行うため、短期的なノイズに影響されず、安定したシグナルを得ることができます。

期間設定を変えるメリットとデメリット

期間設定を短くすると、トレンドの早い段階でシグナルを捉えることができる反面、誤ったシグナルも増えやすくなります。逆に長期間にすると、シグナルの信頼性は高まりますが、反応が遅れるリスクがあります。

したがって、自分の投資スタイルに合った期間設定を見つけることが、RSIを最大限に活用するためのポイントです。短期トレーダーなら短い期間、長期投資家なら長い期間を設定するのが一般的です。

また、RSIの期間設定を変えることで、相場の動きに合わせた柔軟な戦略が取れるようになります。例えば、相場が急変するような局面では短期間のRSIを使い、落ち着いた相場では長期間のRSIを活用するなど、状況に応じた使い分けが重要です。

RSIを他のテクニカル指標と組み合わせる

RSIを単独で使うのも有効ですが、他のテクニカル指標と組み合わせることで、より精度の高い投資判断が可能になります！

移動平均線との組み合わせ

移動平均線（MA）は、一定期間の株価の平均値を線で表したもので、株価のトレンドを確認するのに適しています。RSIが30を下回っているときに、価格が移動平均線を上抜けるタイミングを狙うと、反発の確率が高くなります。

この戦略では、RSIで売られすぎの状態を確認し、移動平均線でトレンド転換を見極めることで、より確実に反発のタイミングを捉えることが可能です。

ボリンジャーバンドとの組み合わせ

RSIとボリンジャーバンドを組み合わせることも非常に有効です。ボリンジャーバンドは、株価の変動範囲を示す指標で、バンドの上限や下限に触れたときに売買のタイミングが訪れるとされます。RSIと組み合わせることで、売られすぎや買われすぎのサインをより確実に捉えることができます。

例えば、RSIが30を下回り、同時にボリンジャーバンドの下限に触れている場合、これは強い買いサインとなります。逆に、RSIが70を超え、ボリンジャーバンドの上限に触れている場合は、売りのタイミングです。

他の指標との併用でリスクを減らす

RSIだけに頼るのではなく、複数の指標を組み合わせることで、誤ったシグナルを減らし、トレードの精度を高めることができます。特に、短期的なノイズを抑えるために、移動平均線やボリンジャーバンドとの併用は有効です。

買い時と売り時の具体例

RSIを使った実際の売買の成功例と失敗例を紹介します。

成功例
ある銘柄でRSIが30を下回り、売られすぎの状態に達していたタイミングで購入。その後数週間で株価が反発し、利益を得ました。

この場合、RSIが30を下回った時点で売り圧力が弱まり、株価が反発するタイミングをうまく捉えることができました。加えて、移動平均線やボリンジャーバンドなど他の指標も併用して、さらに精度の高いトレードを行うことが可能です。

失敗例
RSIが70を超えているにもかかわらず、上昇トレンドに乗り遅れまいと株を購入。その後株価が急落し、大きな損失を抱えることになりました。

これは典型的な「買われすぎ」サインを無視した失敗例です。RSIが70を超えると、反落のリスクが高まります。特に市場全体が過熱している場合、RSIが高い状態が続くことがあり、その結果として大幅な調整が発生する可能性があります。リスク管理を怠らず、常に相場の動向を注視することが重要です。

成功例と失敗例から学ぶ教訓

成功例から学べることは、RSIのシグナルを正しく活用すれば、大きな利益を得られる可能性があることです。一方、失敗例からは、過信せず常に市場の状況を確認し、感情に流されない冷静な判断が必要であるという教訓が得られます。

RSI活用における注意点とリスク管理

RSIは非常に強力なツールですが、万能ではありません！市場の急激な変動や予期せぬニュースによる株価変動には対応できないため、常にリスク管理を行う必要があります。

RSIだけに頼らないリスク管理

RSIのシグナルが明確に出ているときでも、他のファンダメンタルズや市場全体の動向を確認することが重要です。特に大きなニュースやイベントが市場に影響を与える場合、テクニカル指標が効かなくなることもあります。

たとえば、企業の決算発表や世界的な経済イベントなど、RSIとは無関係に株価が急騰・急落する要因が存在します。このような状況に備えて、常にニュースや市場全体の流れを確認し、リスクを回避することが重要です。

損切りラインの設定

RSIが30を下回ったからといって即座に買いを入れるのではなく、あらかじめ損切りラインを設定しておくこともリスク管理の一環として有効です。損失を最小限に抑えながら、次のチャンスを待つことが成功への鍵です。

例えば、RSIが20以下に下がっても反発しない場合は、損切りを行い、さらなる損失を防ぐことが重要です。また、利益を確保するために、利益確定のタイミングを逃さないようにしましょう。特に急激な反発や下落が続く市場では、適切なリスク管理が投資成功のカギとなります。

まとめ

RSIを活用して、買い時・売り時を見極めましょう！ダイバージェンスや他の指標との併用を駆使することで、精度の高いトレードが可能になります。ただし、常にリスク管理を心がけ、感情に流されずに冷静な判断をすることが成功のポイントです。

特に、ダイバージェンスや複数のテクニカル指標を組み合わせて使うことで、RSIのシグナルの信頼性が向上します。トレンドフォロー戦略や逆張り戦略をうまく組み合わせ、自分の投資スタイルに合った方法でトレードを行いましょう。

この記事を参考に、RSIを活用した賢い投資を実践してみてください！

トップページに戻る